ECB警告:若“数字欧元”引发挤兑,十余家银行或陷流动性危机
ECB警告:若“数字欧元”引发挤兑,十余家银行或陷流动性危机
FX168财经报社(欧洲)讯 周五(10月10日),欧洲央行发布的一项内部模拟显示,若“数字欧元(digital euro)”在银行业危机中被视为避险资产,欧元区商业银行可能出现高达7,000亿欧元(约合8,108.8亿美元)的存款外流,导致约十多家银行陷入流动性紧缩。
这项研究是由欧洲议会要求进行的,旨在评估“数字欧元”在不同市场情景下,尤其是在“避险性挤兑”时,对欧元区银行体系的潜在冲击。数字欧元本质上是由欧洲央行担保的电子钱包。
尽管ECB将其宣传为摆脱美元主导支付体系的战略性替代品,但银行业和部分议员担忧,数字欧元可能会“掏空商业银行资金池”。
根据ECB的模拟,若在一场前所未有的银行挤兑中,每个个人账户的数字欧元持有上限设为3,000欧元,储户将会从商业银行提取6,990亿欧元并转入数字欧元钱包。这相当于欧元区零售活期存款总额的8.2%。
ECB指出,此类情景“极不可能发生”,但若出现,将导致2,025家银行中有13家的流动性覆盖率低于监管要求,即法定流动性缓冲被耗尽。
不过,报告也承认上述估算可能略高,因为部分储户持有多个银行账户,这可能会分散挤兑压力。
常规情境影响有限
在“常规业务场景”下,即储户未完全动用数字欧元额度的情况下,银行体系预计仅会流出约1,000亿欧元,仍可轻松满足流动性监管标准。
ECB补充称,这部分流出甚至可能被抵消,因为当前趋势显示,欧元区居民正逐步从现金支付转向电子支付,这反而可能增加银行存款。
此外,ECB还测试了不同的持有上限方案(500欧元、1,000欧元、2,000欧元),结果显示外流规模明显下降。
“分析结果确认,设定个人持有上限能够有效防止银行体系发生大规模存款外流,维护金融系统稳定,并有助于央行货币政策的有效实施,”ECB在报告中写道。
研究同时指出,若维持3,000欧元上限,将使银行平均股本回报率(ROE)下降约30个基点,但具体影响在各成员国之间存在差异。
欧盟仍在谨慎推进
欧盟财长们上月已就“数字欧元”项目的推进路线图达成一致,但仍保留对最终发行与持有上限的决策权。
目前,ECB计划在未来几年继续开展测试与公众咨询,以确保“数字欧元”既能增强欧洲支付体系独立性,又不会破坏银行业的融资稳定性。
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