周二人工智能概念股遭遇抛售,纳斯达克综合指数终结了连续六个交易日创收盘新高的走势,不过标准普尔500指数勉强延续了昨日的涨势,再创收盘新高。以科技股为主的纳斯达克指数下跌0.4%,标准普尔500指数上涨0.1%,道琼斯工业平均指数上涨0.4%,距离去年12月4日创下的45,014.04点纪录仅差约500点。
小盘股当天强劲上涨0.87%。
个股和公司方面,周二,标普500指数除科技板块外几乎所有板块都上涨,所以等权重版本的标普500指数上涨1.29%。
成分股中有超过400只收绿。价值股的表现普遍优于成长股,科技股下跌严重尤其是此前涨势强劲的AI股票,如英伟达、博通和Palantir,以及发布季度财报的个别公司,如菲利普·莫里斯和洛克希德·马丁。
“华丽七雄”指数结束了连续九天的上涨,但特斯拉和Alphabet表现突出,在周三盘后财报发布前提前上涨。苹果也逆势收高,但其余几只“七雄”股票下跌拖累了标普指数的表现。
这类大市值股票,连同博通的大幅下跌,是标准普尔500指数虽然多数股票和板块上涨,却仅微幅收涨的主要原因。
D.R.霍顿领涨房地产建筑板块。科尔百货一度暴涨105%,随后涨幅回落至38%,走势令人回想起“迷因股”时代。
盘后,德州仪器发布了令人失望的业绩预期。
通用汽车股价下跌8.1%。尽管销量增长,公司却公布第二季度核心利润大幅下滑逾32%,受到关税带来的不利影响,利润被削减了11亿美元。这家美国三大汽车制造商之一警告称,本季度受到的冲击将更为严重,为正在评估特朗普贸易政策影响的投资者提供了新的警示。
关税也削弱了RTX的利润。这家航空航天与国防公司下调了全年盈利指引后,股价出现下跌。
微软公司指控中国国家支持的黑客在一项全球黑客行动中,利用其SharePoint文档管理软件的漏洞,对企业和政府机构发起攻击。
OpenAI与甲骨文公司宣布扩大合作关系,将在美国新增4.5吉瓦数据中心容量,以支持庞大的人工智能算力计划。
荷兰半导体设备制造商ASM International NV第二季度订单未达预期,一些芯片制造商面临的困境削弱了设备需求。
由于可可价格创下历史新高,好时公司正提高糖果售价。
洛克希德·马丁出人意料地计入了16亿美元的费用,并面临可能的税收影响,导致股价大跌。这家国防巨头的明星产品F-35战机因成本超支和交付延误而备受批评。
诺斯罗普·格鲁曼公司上调全年盈利指引,得益于其“哨兵”弹道导弹和B-21轰炸机项目的推进。
可口可乐第二季度销售额增长超过华尔街预期,消费者仍愿意为公司饮料支付更高价格。
菲利普·莫里斯旗下Zyn尼古丁袋的出货量增长未达到分析师预期。
经济与贸易方面,周二美国与菲律宾和印度尼西亚达成贸易协议。 菲律宾商品原定于8月1日生效的20%关税将被下调到19%。特朗普在Truth Social上发文称:“菲律宾总统小马科斯与他众多代表刚离开白宫。此次访问非常成功,我们达成了贸易协议,菲律宾将对美国实行市场开放和零关税。菲律宾将支付19%的关税。此外,我们还将在军事上开展合作。”
投资者正在等待更多贸易方面的消息,白宫将于8月1日对多国商品加征关税。贝森特表示,美中之间的贸易关系“处于非常良好的状态”,双方的贸易战停火协议有可能延长。但他也指出,8月初是对多国商品征收更高关税的“非常硬性”最后期限。
同时贝森特还表示,如果美联储主席鲍威尔决定完成任期,他应继续留任。周一贝森特曾呼吁审查“整个美联储机构”,包括高昂的建筑翻修开支。
美国货币供应正在上升,最新数据显示其增速创下三年来最快,可能正为股市上涨提供助力。以M2衡量的货币供应量包括公众持有的纸币、硬币、银行和其他机构的存款、零售货币市场基金的余额等。周二下午公布的6月数据显示,M2同比增长4.5%,为2022年7月以来的最大年度涨幅。
目前M2总额达到22.02万亿美元,创下自1959年以来的历史新高。市场上充裕的现金可能是标准普尔500指数和纳斯达克近期屡创新高的一个因素。当然,还有其他助推股市上涨的因素,比如人工智能热潮和整体通胀数据保持温和,但M2的增长无疑也是不可忽视的重要因素。
分析方面,瑞穗证券的丹尼尔·奥雷根写道:“市场上出现了大量反向操作,今年以来表现最差的股票大幅跑赢涨幅居前的股票。不过由于成交量不足,整体更像是量化、趋势跟踪基金和散户主导。”
他指出,今年以来表现疲弱的医疗类股周二涨幅突出,而芯片股,今年的热门板块之一表现不佳。
在Facebook和Instagram母公司即将于7月31日发布财报前,华尔街多位分析师纷纷上调对亚马逊股票的目标价。Needham分析师劳拉·马丁周二将亚马逊目标股价从220美元上调至265美元,理由包括公司云计算部门AWS实现“强劲”营收增长,亚马逊Prime会员日创下“破纪录”成绩,关税担忧减弱,以及由于生成式人工智能带来的物流(即配送)成本降低。
马丁还表示,“亚马逊在劳动力生产率方面表现出强劲改善,我们认为这是股价上行的领先指标。”
德意志银行分析师李·霍洛维茨也将亚马逊目标股价从230美元上调至266美元。他指出,“消费者支出依然强劲”,“关税担忧减弱”对在线商业构成利好。他还认为,亚马逊的广告收入“保持健康”,AWS受益于人工智能的增长动力,这些因素都是亚马逊第二季度财报发布前的积极信号。
纽约人寿投资公司的劳伦·古德温表示:“科技巨头仍然对市场健康至关重要。我们预计,人工智能驱动的企业将继续成为科技板块增长的核心动力。企业层面的AI应用正在改善,但这项技术的应用层仍处于初步测试阶段。”
瑞银全球财富管理的乌尔里克·霍夫曼-布查迪表示:“我们预计,随着8月关税截止日期临近,市场波动性将加剧,而对美联储独立性的威胁和地缘政治不确定性仍在背景中持续存在。”
美国银行的数据显示,截至上周五的一周内,该行客户净买入美国股票,个人投资者的买入力度最大,其次是对冲基金。周二发布的研究报告中显示,上周客户向美国股市投入了18亿美元,买盘覆盖各类市值股票。
派杰公司的克雷格·约翰逊表示:“标准普尔500指数和纳斯达克创下纪录高点后,这波‘牛市狂奔’是否可持续?从技术面证据来看,市场广度仍然偏多,我们欢迎小于5%的‘健康’回调,以便加仓。”
2年期美国国债收益率降至3.83%,10年期收益率则降至4.34%。
由于美元走弱,现货黄金上涨1%至每盎司3,431.59美元。黄金期货也再创历史新高。铜期货也创下历史最高收盘价,白银价格升至自2011年9月以来的最高水平。
8月黄金上涨1.1%,收于每盎司3443.70美元;9月白银上涨0.6%,至每盎司39.56美元。FxPro首席市场分析师亚历克斯·库普齐凯维奇表示,在美元疲软、全球资本日益寻求去美元化资产配置的背景下,黄金和白银出现了“各自独立但同步的上涨趋势”。
9月铜价上涨1.5%,收于每磅5.72美元。BCA Research的大宗商品策略师鲁卡娅·易卜拉欣指出,自年初以来,美国可能对工业金属征收关税的预期,一直主导着铜市的动态。
油价连续第三个交易日下跌,市场焦点转向美国关税生效的最后期限,以及OPEC 即将举行的会议,届时将决定9月的产量水平。
瑞穗证券的罗伯特·亚格在一份报告中表示,“8月1日的关税截止日期,是一个可能导致需求下降的重大风险。”
与此同时,OPEC 需在9月每日增产28.1万桶,才能完成此前每天220万桶的减产回撤计划。但他指出,“有传言称,OPEC八国可能会增产更多,没有任何传言说他们会增产更少。”
8月交货的WTI原油期货在66.21美元收盘,跌幅1.5%。9月合约下跌1%,报65.31美元。布伦特原油收跌0.9%,报68.59美元。
比特币上涨2%,至119,300.11美元。以太币下跌 2.3% 至 3,670.08 美元。