高盛报告：对冲基金10月加码AI概念股，半导体及亚洲科技成新宠

    

    对冲基金AI概念股敞口创历史新高
    

根据 www.Todayusstock.com 报道，高盛在最新客户报告中指出，自2016年开始跟踪数据以来，对冲基金在人工智能（AI）相关技术硬件上的敞口在2025年10月达到了最高水平。这意味着市场投机资金对AI市场未来走势持乐观态度，预期相关板块仍将持续上涨。

    

报告显示，全球对冲基金在10月份大幅买入半导体及相关芯片行业股票，多头仓位集中，主要押注亚洲和美国的AI相关企业。这反映出投机资金正积极布局AI产业链核心环节。

    行业表现：AI驱动下的赢家与落后者
    

BCA Research首席美国投资策略师道格·佩塔（Doug Peta）表示：“在当前美股市场，凡是与人工智能相关、尤其能够从AI中受益或改善业务的公司股价表现强劲，而与AI概念无关的公司明显落后。”

    

在这一趋势下，通信服务、技术和公用事业是今年迄今为止表现最好的标准普尔板块，远超标普500指数整体表现。

    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    

板块	今年迄今表现	是否受AI驱动
通信服务	显著上涨	是
技术	显著上涨	是
公用事业	上涨	部分受AI影响
标普500整体	基准	混合

    投资策略转向：半导体与中小科技公司
    

高盛指出，对冲基金对科技股的热情正在转向半导体及相关设备板块，这一趋势从9月份开始逐步显现。此前，电力公司被认为是AI研发的后援力量，但投机者已减少对其投资。

    

此外，对冲基金不再普遍集中于所谓的“七巨头”（Magnificent Seven），而是更关注与AI概念紧密相关的中小科技公司。这表明投资者正追逐潜在高增长板块，而非传统大型科技企业。

    区域市场资金流动分析
    

报告显示，亚洲科技公司的买入推动新兴市场（除中国外）整体资金流入，同时对冲基金在中国市场的押注头寸已达到“多年新高”。这反映出对冲基金在全球范围内寻找AI相关增长机会，同时兼顾区域配置与潜在收益。

    编辑总结
    

整体来看，10月份对冲基金对AI相关技术硬件和半导体的敞口创历史新高，显示投机资金对人工智能市场保持高度乐观。行业表现分化明显，AI概念相关公司股价领涨，而传统或无AI联系企业表现滞后。投资策略向半导体及中小科技公司倾斜，区域市场资金流入显示亚洲及中国市场对AI投资的吸引力。未来，AI技术及相关产业链仍可能成为对冲基金布局重点。

    常见问题解答
    

    

问1：为什么对冲基金在10月份加大AI相关股票敞口？答：高盛报告显示，AI市场预期仍然强劲，投机资金认为AI相关公司未来增长潜力大。10月份对冲基金集中买入半导体和芯片行业股票，主要押注美国和亚洲企业，表明市场预期AI产业链核心环节仍将持续上涨。

    

    

    

问2：哪些板块因AI概念表现最佳？答：BCA Research首席美国投资策略师道格·佩塔指出，通信服务、技术和公用事业板块表现最佳，远超标普500整体。这些板块多数与AI相关，能够直接受益于技术应用和投资增长，而非AI概念公司则明显落后。

    

    

    

问3：对冲基金投资策略有哪些变化？答：对冲基金热情从传统大型科技公司（七巨头）和电力公司转向半导体及中小科技企业，更关注与AI概念紧密相关的公司。此举反映出投机者追求高增长机会，同时规避市场可能滞后的板块。

    

    

    

问4：区域资金流动有何特点？答：亚洲科技公司的买入推动新兴市场整体资金流入，中国市场押注头寸达到多年新高，显示对冲基金在全球范围内寻找AI相关增长机会，并兼顾区域配置和潜在收益。这也表明亚洲市场在AI投资中地位提升。

    

    

    

问5：投机资金对AI市场未来有何预期？答：对冲基金创历史新高的敞口表明市场预期AI行业仍有长期增长空间。投资者押注半导体及相关硬件公司，中小科技公司受益潜力大，整体市场对AI技术和产业链发展持乐观态度，未来相关股票仍可能成为资金重点。