午评：创业板指半日跌1.33%，机器人及港口航运概念股走强，算力硬件概念股下挫

9月8日消息，周一上午盘，三大股指开盘整体向下，探底后股指小幅回升，截止午盘，三大指数涨跌不一，沪指涨0.17%报3818.82点，深成指涨0.16%报12611.32点，创业板指跌1.33%报2918.78点，科创50指数跌0.04%报1268.03点；沪深两市半日成交额1.65万亿，市场热点快速轮动，超3300只个股上涨。

盘面上，机器人股集体大涨，三花智控、鸣志电器等多股涨停。港口航运概念震荡走强，招商轮船涨停。医疗器械概念股局部活跃，济民健康涨停。下跌方面，算力硬件集体下跌，新易盛、中际旭创跌超10%。板块方面，机器人、猪肉、白酒等板块涨幅居前，算力硬件、风电、保险等板块跌幅居前。

热门板块

猪肉概念集体走高

猪肉概念集体走高，傲农生物涨停，天域生物触及涨停，神农集团、巨星农牧、新五丰、金新农等跟涨。

点评：中金公司此前研报称，中国猪业已步入新范式：猪价、增长、投资新范式。传统猪周期规律逐步失效，“振幅收敛、长度缩短、波动下降”特征强化，源自后非瘟时代规模化快速提升及固定资产冗余背景下产业分工重塑，近期“反内卷”监管政策调控强化了这一特征。相应地，产业及投资逻辑已变，龙头因内生增长动能、分红能力更强，成长与价值稀缺性均在凸显。

航运板块走强

航运板块走强，油运方向领涨，招商轮船封涨停，招商南油、中远海能、国航远洋、海通发展、中远海发跟涨。

点评：消息面上，根据克拉克森数据，VLCC最近一周运价环比上涨38%，录得58007美元/天，9月5日波交所VLCC TD3C-TCE已突破6万美元/天。

固态电池概念延续强势

固态电池概念股延续强势，天际股份3连板，丰元股份、红星发展2连板，誉辰智能、金银河涨超10%。

点评：消息面上，据深圳市高工锂电有限公司不完全统计，2025年上半年，先导智能、海目星、赢合科技、利元亨等多家头部设备企业披露的新签及在手订单总额已超过300亿元，同比涨幅高达70%至80%。中信建投发布研报称，固态电池作为下一代高性能电池技术，凭借高能量密度、高安全性等显著优势，受到市场高度关注。

碳化硅概念延续强势

碳化硅概念延续上周强势，露笑科技2连板，天岳先进、天通股份、时代电气、斯达半导、三安光电等跟涨。

点评：消息面上，为提升性能，英伟达在新一代Rubin处理器的开发蓝图中，计划把CoWoS先进封装环节的中间基板材料，由硅换成碳化硅。

机构观点

华西证券：A股市场短期调整，有利于行情走得更稳、更远

华西证券分析认为，复盘历史经验，A股历次涨幅超过30%的行情中，往往会出现6%至10%的回撤。4月初至今，A股已持续5个月上行，因此部分浮盈盘存在获利了结需求。“并且8月起行情加速上涨，资金抱团现象加剧，大盘成长拥挤度提升后波动难免加大。”华西证券表示，A股市场短期调整，是情绪波动和交易集中下的阶段性回撤，而短期回撤也是风险释放的过程，有利于行情走得更稳、更远。

中信建投：牛市整理期 赛道高低切换是常态

9月2日至4日连续三日下跌，本轮慢牛行情首次进入整理期。经过统计11个牛市中指数整理行情，我们认为“慢牛”背景下，指数回调较为温和，整理期较长，指数呈现震荡修复趋势。在指数整理期市场出现一定高低切换。整理期内，风险偏好下降红利板块继续作为底仓保留，目前本轮AI算力主线核心逻辑并未被证伪，同时对于前期涨幅落后但景气逻辑仍在的赛道方向应该重点关注。

招商证券：短期市场调整接近尾声

短期市场调整接近尾声，转为低斜率上行更加持续。前期市场涨速较快，尤其是8月以来，斜率明显提升，且伴随着融资余额的快速增加。在经过调整后，市场情绪可能会边际放缓，增量资金节奏可能会更加健康，未来正如我们九月报所描述，市场接下来转为更低斜率上行的概率较大。我们仍处在牛市第二阶段，调整后的核心应对策略是“拥抱低渗透率赛道”。