【直击亚市】日本央行加息概率狂飙！市场脆弱持仓遭清洗，白银进入超买区

FX168财经报社(亚太)讯 在周一加密货币带头领跌全球风险资产之后，亚洲股市周二()12月2日出现反弹。日本国债小幅上涨，此前备受关注的 10 年期国债拍卖获得强劲需求。

MSCI亚洲股票指数一度上涨多达 0.5%，随后回吐部分涨幅。韩国与台湾地区科技股占比高的市场表现领先。美国股指期货总体平稳，周一标普500指数下跌 0.5%，纳斯达克100 下跌 0.4%。比特币盘初波动后走高，周一下跌超过 5%。

今年最后一场 10 年期日本国债拍卖的需求强于过去 12 个月平均水平。在市场对加息猜测升温引发收益率飙升后，这次拍卖受到交易员特别关注。日元兑美元略有走弱，周一是日元一周来涨幅最大的一天，当时日本央行行长植田和男释放出迄今最明确的加息信号。

Man Group 首席市场策略师 Kristina Hooper 在 LinkedIn 上表示，日本国债值得关注，因为今年以来收益率“一路狂飙”，市场预期日本央行将面临更大预算赤字和再次加息。“这点很重要，因为 JGB 收益率上升会推高其他长期主权债收益率，从而提高借贷成本，而此时一些政府最难承受成本上升。”

全球市场周一迎来动荡的 12 月开局，加密货币的再度抛售以及植田的鹰派言论引发避险情绪。本周市场焦点仍将集中在央行行动上：美联储将于 12 月 9-10 日召开会议，日本央行将在 12 月 19 日做出利率决定。

市场普遍预计美联储将降息，但利率互换显示，本月日本央行加息的概率已上升至约 80%，明年1月会议的加息概率更是升至 90% ，相比之下，最近一周前市场仅给 12 月加息约 36% 的概率。

本次10年期国债拍卖的投标倍数为 3.59，高于 11 月的 2.97 以及过去 12 个月的平均值 3.20。日本将于周四再发行 30 年期国债。

“我们看到日本收益率已来到对日本投资者具吸引力的水平，他们可能会考虑将资金带回国内，”Amundi Investment Institute 发达市场策略主管 Guy Stear 在彭博电视上表示。“因此，收益率上升不会无限延续。我认为我们更接近于这波日本收益率上涨的尾声，而绝不是开端。”

周二美国国债在前一交易日全面走低后企稳，10 年期美债收益率此前跳升 7 个基点至约 4.1%。美元指数变动不大，澳大利亚 10 年期国债收益率上升 5 个基点。

其他大宗商品方面，白银从历史高位回落，技术指标显示此前连续六天上涨已使其进入超买区。黄金下跌，而油价小幅上涨。

Maybank Securities 新加坡部门的 Tareck Horchani 表示：“市场虽然出现稳定迹象，但这更像是仓位调整带来的反弹，而非信心根本性改变。周一的下跌清洗一部分脆弱持仓，但市场依旧保持谨慎。”

美国方面，周一数据显示，11 月制造业活动萎缩程度为四个月来最严重，因为订单减少。

美联储官员将在下周利率会议前收到最新的通胀数据。预计周五公布的报告将显示通胀压力稳定但顽固。尽管如此，决策会议上的主要讨论仍预计集中在劳动力市场。

除了周五的通胀数据，本周还包括 11 月 ADP 私营就业报告和 12 月消费者信心初值等重要经济数据。

Lombard Odier 新加坡的高级宏观策略师 Homin Lee 表示：“随着美联储可能再次降息，以及主要政府的财政政策比预期更倾向于支持增长，我们认为全球宏观环境仍将对投资者的风险偏好形成支撑。”