令人震惊！5亿美元信贷暴雷，贝莱德深陷“假合同、假邮件、假客户”罗生门

FX168财经报社(北美)讯 据《华尔街日报》和彭博社报道，全球资产管理巨头贝莱德（BlackRock）旗下的私人信贷部门 HPS Investment Partners 及其合作贷款方，正试图追回一笔高达数亿美元的资金。这起被业内人士称为“令人震惊的信贷欺诈事件”，暴露了私人信贷市场在迅猛扩张中的潜在风险。

“纸上帝国”：虚构的电信业务与伪造账款

事件的中心人物是鲜为人知的企业家 Bankim Brahmbhatt，他通过旗下电信服务公司 Broadband Telecom Services 和 Bridgevoice Inc. 向包括 HPS 在内的多家机构融资。贷款方指控 Brahmbhatt 伪造了大量客户应收账款与合同文件，并将这些虚假资产用作贷款抵押。

根据法院文件，这些贷款最早可追溯至 2020 年 9 月，HPS 当时通过其基金之一向 Brahmbhatt 的企业提供初始融资。随后投资迅速扩大：

- 2021 年初，贷款规模增至约 3.85 亿美元；

- 2024 年 8 月，HPS 再次追加融资，总额达到约 4.3 亿美元。

法国巴黎银行（BNP Paribas）在交易中扮演了重要角色，不仅为 Brahmbhatt 的融资结构提供约一半资金，还协助 HPS 进行部分资产支持融资设计。

造假邮件揭开骗局序幕

尽管 HPS 在放贷时聘请德勤（Deloitte）验证客户资产，并每年由会计事务所 CBIZ 审核财务状况，但破绽仍被忽视多年。直到今年 7 月，一名 HPS 员工注意到几封所谓“客户邮件”的域名异常，才揭开骗局的序幕。

进一步调查发现，这些邮件地址伪装成真实电信公司的官方域名，但实际由冒名注册的域名发出。HPS 追查过去两年的通信记录后，发现类似伪造行为屡见不鲜。

当 HPS 高管要求 Brahmbhatt 解释时，他声称“一切正常”，随后彻底失联。调查人员到访他位于纽约州花园城市的办公室时，发现大门紧锁、屋内空无一人。邻近商户表示，“那间办公室已经很久没人进出”。

诉讼与调查：离岸资金、虚假合同与监管问责

据 HPS 向法院提交的文件，Brahmbhatt 的团队系统性伪造客户名单、邮件往来及应收账款报告。甚至有被列为“客户”的国际电信公司出面否认合作关系。比利时电信公司 BICS 在回函中明确指出：“这是确凿的欺诈行为。”

调查显示，Brahmbhatt 可能将部分贷款担保资产转移至印度和毛里求斯的离岸账户。目前，Broadband Telecom Services 已在 8 月申请破产，其关联融资平台 Carriox Capital II 与 BB Capital SPV 也随后进入破产程序。

贝莱德方面表示，这笔投资在其总管理资产 1,790 亿美元 中占比极小，对整体基金回报影响有限。但此事件无疑暴露出私人信贷领域的监管灰区与审计漏洞。

法国巴黎银行在最新季度报告中确认，已为“特定信贷风险”计提 1.9 亿欧元（约合 2.2 亿美元） 的贷款损失准备金。

信贷繁荣背后的风险

这起欺诈案并非孤例。近期，美国私人信贷市场已因多起企业造假与破产事件而动荡不安。例如：

- 汽车零部件供应商 First Brands 因债务信任危机破产；

- 连锁汽车金融公司 Tricolor 被指伪造贷款合同后亦倒闭。

业内担忧，这些案例可能预示着美国信贷市场内部潜在的结构性问题。随着数万亿美元的非银行贷款流入中小企业与高风险借贷领域，尽职调查与信息验证的漏洞正在放大系统性风险。

结语：被信任的信贷体系，正在经受考验

截至目前，Brahmbhatt 本人已在 8 月 12 日，也就是其公司破产当天，申请个人破产。知情人士透露，他可能已前往印度。

无论损失规模如何，这起事件对私人信贷市场的意义远超金钱本身。它揭示了一个快速增长的金融体系中最脆弱的环节——信任、透明与监管。