【直击亚市】美国银行业恐慌席卷！市场“落袋而安”，黄金白银创新高

FX168财经报社(亚太)讯 随着美国地区性银行股因信贷标准担忧而暴跌，周五(10月17日)亚股追随昨日美股的跌势，投资者纷纷涌向政府债券等避险资产。黄金有望迎来连续第九周上涨。

MSCI亚太指数下跌0.8%，金融公司跌幅居前。在亚洲市场，香港股市领跌，下跌1.6%，中美紧张关系持续打压市场情绪。香港科技股指数大跌2.8%，台积电在台北下跌1.7%。

美国股指期货下跌0.4%，此前主要指数周四收低。期货显示，欧洲股市开盘也将走弱。在次贷汽车贷款机构 Tricolor Holdings 倒闭的影响蔓延至华尔街之外后，美国地区性银行股暴跌。

美国国债收益率延续跌势，两年期收益率降至自2022年以来的最低水平，美国10年期国债收益率下降3个基点至3.94%，澳大利亚同期限国债收益率下降6个基点至4.10%，为4月以来最低。

Van Eck Associates 跨资产策略师Anna Wu表示：“今天国债的上涨主要是避险资金涌入的结果。在信贷市场不确定性加剧的背景下，市场出现了某种程度的‘膝跳反应’。”

美元指数下跌，日元兑美元汇率突破150关口走强，瑞士法郎也上涨。在投资者布局避险资产的同时，黄金和白银创下历史新高，背后推手是对美国经济信贷质量的担忧以及中美贸易紧张局势。

这些市场走势凸显了市场对美国信贷市场日益增长的担忧，这是华尔街近期潜在不安情绪的最明显证据之一，此前股市刚刚创下历史新高。市场的担忧清单不断增加，包括美国政府停摆、对AI泡沫的担心以及重新升温的中美贸易紧张关系。

Pepperstone Group Ltd 策略师Dilin Wu表示：“这次美国银行业的冲击更多是市场情绪和流动性问题，而不是系统性的信贷崩溃。当前是典型的全球风险厌恶情绪主导市场——基本面尚可，但恐惧正在主导交易席位。”

美国银行股暴跌与信贷冲击

标普地区性银行精选行业指数周四暴跌6.3%，创下4月关税引发的抛售以来最大跌幅，令人想起2023年银行业危机期间的剧烈波动。

Zions Bancorp其全资子公司California Bank & Trust承销的两笔商业与工业贷款发生5000万美元坏帐，股价暴跌13%；Western Alliance Bancorp 因披露对同一借款人的敞口，下跌11%。

短时间内的两起高调倒闭——上月的汽车贷款机构 Tricolor 的破产以及汽车零部件供应商 First Brands Group 的破产——令交易员提高警惕，担心更多坏消息即将出现。亚洲银行股也随之下跌。

彭博策略师评论称，亚洲股市投资者目前更倾向于“落袋为安”而不是进行激进押注，尤其是在地缘政治周末来临前。黄金价格近期未能持续上行或下行，也反映了市场缺乏明确方向。

Mizuho Bank 亚太（日本除外）宏观研究主管 Vishnu Varathan 表示：“这将促使投资者谨慎回撤，降低风险敞口。亚洲投资者可能会担心本地市场上账面暴露或负债受到波及。”

贸易与政策动态

贸易消息方面，白宫计划放宽对美国汽车行业的关税，这一举措将对积极游说以减轻创纪录进口关税冲击的汽车制造商来说是一次重大胜利。

摩根士丹利认为，中美贸易紧张再次成为股市下跌的推手，鉴于亚洲和新兴市场估值偏高，这波抛售可能会超出预期。

Jonathan Garner 等人在报告中写道：“最近在美国的客户营销显示，老练的投资者正在采取更防御性的仓位，寻求质量和收益。”

与此同时，日本央行行长植田和男表示，如果实现经济展望的信心增强，央行将继续推进政策正常化——为近期加息敞开大门。

此外，日本执政的自民党与在野党“维新会”组建新联盟的可能性目前为50%，维新会领导人周五表示，关键谈判正在议会领导人投票前进行。

地缘政治与大宗商品

在地缘政治方面，美国总统特朗普与俄罗斯总统普京通过两小时电话，达成将在布达佩斯会面的协议。这通电话发生在特朗普与乌克兰总统泽连斯基在白宫会面前一天。

油价连续第三周走低，投资者关注供应过剩问题以及中美贸易紧张的影响。布伦特原油价格接近每桶61美元。特朗普表示将与普京举行第二次会晤，这增加了OPEC 成员国增产的可能，从而加剧全球供应过剩。