午评：沪指“红盘”深指“绿”，建设银行创新高，光刻机及芯片概念股掀涨停潮

金融界7月1日消息，周二上午盘，A股三大股指走势分化，沪指低开高走窄幅震荡，深成指及创业板指低开低走震荡下行，午前跌幅缩窄，截止午盘，沪指涨0.21%报3451.69点，深成指跌0.32%报10431.98点，创业板指跌0.58%报2140.47点，科创50指数跌0.83%报995.06点；沪深两市合计成交额9606.21亿元，盘面上热点较为杂乱，个股跌多涨少，全市场超3400只个股下跌。

盘面上，芯片股集体走强，凯美特气等10余股涨停。银行股展开反弹，建设银行等再创历史新高。下跌方面，稳定币概念股持续走低，霍普股份跌超10%；固态电池概念展开调整，英联股份跌停。板块方面，中船系、光刻机、银行、创新药等板块涨幅居前，多元金融、跨境支付、固态电池、铜缆高速连接等板块跌幅居前。

热门板块

光刻机概念强势

芯片产业链持续拉升，光刻机、先进封装等方向领涨，华维设计、锴威特、三超新材、大为股份、海立股份等多股涨停。

点评：民生证券指出，目前全球前道光刻机被ASML、尼康、佳能垄断，从市场结构来看，高端EUV、DUV光刻机市场规模不断提升，而i-line光刻机需求量依然较大，若能在部分品类实现国产化突破，市场空间十分广阔。建议持续关注光刻机产业链相关零部件上市公司。

创新药板块走强

医药股集体走强，创新药方向领涨，塞力医疗涨停，荣昌生物、舒泰神、昭衍新药、翰宇药业等冲高。

点评：消息面上，国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，其中提出，支持医保数据用于创新药研发。招商证券指出，中国创新药登上全球竞争舞台，技术创新 市场扩容引领创新药产业趋势行情，持续看好后续催化与兑现。

脑机接口概念活跃

脑机接口概念延续活跃，创新医疗2连板，翔宇医疗、爱朋医疗、北陆药业、南京熊猫等跟涨。

点评：中泰证券指出，脑机接口打破人类传统控制界限，带动医疗 消费特定场景的技术变革。根据Precedence Research预测，全球市场10年内仍有约100亿美元增量空间，中国市场正加速追赶。而随着脑机接口设备与实际场景结合，市场规模将产生“放大效应”，我国综合产业规模有望突破千亿元级别。

可控核聚变概念上扬

可控核聚变概念上扬，四创电子、永鼎股份涨停，王子新材、久盛电气、中洲特材等纷纷拉升。

点评：中信证券研报认为，当前处于聚变产业链密集招标阶段，核心组件充分受益，推荐超导磁体、堆内构件环节的公司。

机构观点

国泰海通：7月底之前股市仍有上升空间

国泰海通证券认为，展望后市，随着关键点位突破，股指仍有空间。可淡化指数，重视成长。2025年中国股市估值逻辑在内不在外，根本动力来自中国产业创新的不断涌现与股市贴现率的系统性降低，推动增量入市。外部局势的缓和，更强化了内部确定性逻辑的延展。因此，判断7月底之前股市仍有上升空间。行业方面，金融股的行情还没有结束，短期重点在新技术趋势/新消费动向等成长板块。贴现率下降，具有长期逻辑的公司更易凝聚共识以及具有投资机会，而不具备长期逻辑的公司则鲜有机会。

招商证券：7月指数或突破上行

招商证券认为，展望7月，市场可能会呈现指数突破上行，科技非银等进攻性板块占优的格局。从基本面的角度来看，财政指数的发力和消费的韧性，使得二季度总需求增速进一步边际改善，使得即将到来的中报业绩期，在科技、消费、中游制造领域均存在业绩边际改善的可能，半年报披露窗口期成为A股有利的上行动力。风格方面，从当前景气趋势和产业趋势来看，7月科技风格占优的可能性较大。具体而言，7月市场风格可能整体偏大盘风格为主，成长价值或相对均衡。

东方证券：半年报依然是很重要的参考因素

东方证券认为，展望本月，半年报依然是很重要的参考因素，近期涨幅较多的行业大多围绕估值合理、业绩预期良好两个条件展开，因此业绩披露期建议关注业绩确定性相对较高的方向，比如海外算力、游戏、军工等。