A股头条：披星戴帽潮来了！史上最严退市新规发酵；外交部重申中美未就关税问题磋商或谈判；腾讯、阿里、字节跳动抢购算力资源

要闻速递

1、特朗普声称中方领导人打了电话 外交部：近期中美元首没有通话

外交部发言人郭嘉昆4月28日主持例行记者会。有记者提问，据报道，美国总统特朗普4月22日接受《时代》杂志采访时表示，中方领导人给他打了电话，请问中方对此有何评论?中美是否在谈判？郭嘉昆表示，“据我了解，近期两国元首没有通话。我要重申，中美双方并没有就关税问题进行磋商或谈判。”

2、中证协拟规范证券从业人员投资行为

中证协正就《证券公司董事、监事、高级管理人员及证券从业人员投资行为管理指引（试行）（征求意见稿）》向行业征求意见。据悉，此举主要是为防范从业人员违规买卖股票、内幕交易、利用未公开信息交易、市场操纵、利益冲突和利益输送等违法违规投资行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序。征求意见要求证券公司人员管理和行为管理全覆盖，证券公司从业人员投资行为管理不但包括从事证券业务和相关管理工作的董事、监事、高级管理人员、证券从业人员，还包括因履行工作职责而知悉公司证券业务相关内幕信息、未公开信息等情况的其他董事、监事，从事党务工作、辅助支持业务、综合管理业务的相关人员(含借调人员)，并对证券公司另类投资子公司和私募投资基金子公司工作人员管理作出相应规定。同时，要求有效覆盖投资申报、登记、审查监测、核查、处置、惩戒、报告、检查等全部流程和各个环节，做到投资行为管理全覆盖。

3、指数公司下调ETF等指数使用费 普遍打八折

多家基金公司收到指数公司调降指数授权费的通知。调降方案分为三部分：一是下调年化基点费率。下调后，股票指数ETF、场外基金基点费率为0.024%、0.016%，债券指数ETF、场外基金基点费率均为0.008%。增强型产品基点费率为对应产品类型的八折。二是下调季度收取下限，季度收取下限超过2万元者，统一调降至2万元。三是其他类别指数（债券指数、同业存单指数、公募基金指数、多资产指数等）产品以及季度日均资产净值小于1亿元的股票指数产品，不设季度收取下限，仅根据基点费率计提的实际金额收取。此次调降前，指数使用费普遍为3个BP，调降后，指数使用费普遍打八折。

4、报道：腾讯、阿里、字节跳动抢购算力资源

今年一季度，腾讯向字节跳动购买了价值约20亿元的GPU（图形处理器）算力资源，这批资源以英伟达H20卡和服务器为主，腾讯元宝目前的更新主要使用来自字节的卡。除了腾讯，一位知情人士称，阿里也在今年一季度DeepSeek爆红之后，向字节跳动下了GPU订单。多位接近字节跳动人士称，字节跳动在去年囤积了大约10万个GPU模组。一位服务器厂商人士称，据其估算，这批GPU资源总价值在1000亿元左右。字节相关负责人回复称，以上为不实信息。据媒体报道，2024年一季度，包括字节跳动、阿里巴巴和腾讯在内的中国企业已下单至少160亿美元的英伟达H20芯片。据公开信息，2024年，微软拥有75万—90万块等效H100，谷歌有100万—150万块，Meta有55万—65万块。前述字节人士称，目前字节有约100万张卡，算力资源规模已经跻身世界第一梯队。

5、A股史上最严退市新规发酵 爆发“披星戴帽”高潮

史上最严退市新规发酵，在A股年报披露进入倒计时后今日晚间多家上市公司暴雷，纷纷公告实施退市风险警示。截至发稿，据不完全统计，ST沪科、波导股份、葫芦娃、威尔泰、四通股份、原尚股份、ST春天等多家公司公告表示被实施退市风险警示。至于披星戴帽的原因与史上最严退市新规有关。具体看，ST沪科因2024年度经审计的利润总额、归属于母公司所有者的净利润、归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润均为负值，且营业收入低于3亿元；波导股份、ST春天、原尚股份、四通股份因公司2024年度扣除非经常性损益后的净利润为负值，且扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入低于3亿元；葫芦娃因最近一个会计年度财务报告内部控制被出具无法表示意见或否定意见的审计报告，公司股票交易触及其他风险警示情形。威尔泰公司2024年度利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值，且扣除后的营业收入低于3亿元，触及退市风险警示情形。此外，ST新潮、金力泰预计无法按期披露2024年年度报告及2025年第一季度报告，*ST富润将于2025年4月30日终止上市。 评：小盘股暴雷潮来了，市场风向可能会继续向红利股偏，红利股为主防守风格或将进一步强化。

隔夜外盘

外盘：关注贸易谈判的进展以及科技股巨头财报，非农就业及GDP等重要数据，美股收盘涨跌不一；道指涨114.09点，涨幅0.28%报40227.59点；纳指跌16.81点，跌幅0.10%报17366.13点；标普500指数3.54点，涨幅0.06%报5528.75点；大型科技股互有涨跌，英特尔涨超2%，苹果、特斯拉、奈飞、Meta小幅上涨；英伟达跌超2%，微软、谷歌、亚马逊小幅下跌。热门中概股多数上涨，蔚来、搜狐涨超6%，斗鱼、理想汽车、BOSS直聘、唯品会涨超3%，有道、金山云、满帮涨超2%，携程网、虎牙等涨超1%，陆金所控股、有家保险跌超5%，爱奇艺、贝壳、叮咚买菜等跌超1%。

外汇：美元指数跌0.52%刷新日低至98.956点，美元兑日元下跌1.13%报142.05日元，收盘后刷新日低；欧元兑日元跌0.64%报162.26日元；英镑兑日元跌0.15%报190.938日元。欧元兑美元涨0.50%、英镑兑美元涨0.93%，美元兑瑞郎跌1.01%。澳元兑美元涨0.57%，美元兑加元跌0.23%；离岸人民币兑美元报7.2846元，较上周五涨39点；比特币期货跌1.07%报95175美元，以太币跌1.02%报1800美元。

期货：现货黄金涨0.81%报3346.65美元，黄金期货涨1.83%报3358.90美元；现货白银涨0.15%报33.16美元，白银期货涨0.21%报33.080美元，铜期货涨0.37%报4.8545美元；原油期货收跌0.97美元，跌幅1.54%报62.05美元，布伦特原油跌1.01美元，跌幅1.51%报65.86美元；天然气期货涨7.93%报3.170美元，汽油期货报2.1058美元。

市场策略

中证1000指数跌超1%，反弹结束的可能性在增大。下方缺口是一定会补的，如果节前不能回补，那么就会在节后。临近五一长假，弱势中市场避险情绪将占主导，且后面两天还有“年报地雷”，节前市场或将偏弱运行。

题材掘金

加速公共数据价值释放多领域示范场景建设全面铺开

4月28日，据国家数据局消息，70个”公共数据跑起来”示范场景正式发布，公共数据开发利用进一步加快。下一步，国家数据局将会同相关地方和部门，大力推进场景建设，扩大数据供给，更好赋能产业发展、社会治理、民生改善。同日，国家数据局印发构建数据基础制度更好发挥数据要素作用2025年工作要点。其中提到，落实“数据二十条"任务部署，主要涵盖四个方面:建立保障权益、合规使用的数据产权制度;建立合规高效、场内外结合的数据要素流通和交易制度;建立体现效率、促进公平的数据要素收益分配制度方面;建立安全可控、弹性包容的数据要素治理制度。

标的：奥飞数据(sz300738)、数据港(sh603881)

商业航天产业处于爆发前夜全产业链驶向星辰大海

近期，神舟二十号载人飞船成功对接空间站天和核心舱。这是中国航天史上又一历史性时刻。在距离中国空间站约400公里的地面上，另一段航天故事正在上演。4月23日至4月26日，2025年中国航天大会在上海举行。多家航天领域企业携核心产品亮相，商业航天企业集中展示了等比例火箭模型、火箭发动机真机及首度亮相的1:1无人商业空间站模型。对于商业航天企业而言，今年是值得期待的一年。在政策端，商业航天连续两年被写入《政府工作报告》，多地出台配套支持政策;在技术端，多枚可复用火箭计划年内首飞。卫星发射成本与效率有望实现双突破。

标的：中国卫星(sh600118)、华力创通(sz300045)

公告精选

【重大事项】

葫芦娃：公司股票实施其他风险警示 简称变更为ST葫芦娃

*ST东方：公司股票将于4月30日终止上市

ST新潮：预计无法按期披露2024年年度报告及2025年第一季度报告

金力泰：无法在预约日期及预计无法在法定期限内披露定期报告

波导股份：公司股票4月30日起实施退市风险警示

立方数科：因定期报告涉嫌信息披露违法违规被证监会立案

福田汽车：北汽蓝谷拟募集资金总额不超过60亿元 公司拟认购其不超过25亿元股票

赛特新材：董事长自愿放弃领薪 高管人员自愿降薪

威孚高科：与博世中国签署战略合作协议 围绕人工智能等领域推进合作

领湃科技：子公司签订1.17亿元储能系统销售合同

*ST富润：公司股票将于2025年4月30日终止上市

南网储能：拟80.35亿元投资建设云南西畴抽水蓄能电站

新元科技：公司股票交易可能被实施退市风险警示

四通股份：公司股票将于4月30日起实施退市风险警示

原尚股份：公司股票将被实施退市风险警示 股票简称变更为*ST原尚

新坐标：拟7700万元设立控股子公司 研发、生产和销售滚柱丝杠等

【业绩】

顺丰控股：一季度净利润同比增长16.9%

友发集团：一季度净利润1.33亿元，同比增长9680.17%

锐捷网络：一季度净利润为1.07亿元，同比增长4543.67%

锦浪科技：一季度净利润为1.95亿元，同比增长859.78%

药明康德：一季度净利润36.72亿元，同比增长89.06%

华安证券：一季度净利润5.25亿元 同比增长87.79%

山东黄金：一季度净利润为10.26亿元，同比增长46.62%

四川黄金：一季度净利润9587.31万元 同比增长24.87%

云南白药：一季度净利润19.35亿元，同比增长13.67%

口子窖：一季度净利润6.1亿元 同比增长3.59%

老凤祥：一季度净利润为6.13亿元，同比下降23.55%

太辰光：一季度净利润同比增长150%

郴电国际：第一季度净利润同比增长1308%

深物业A：一季度净利润同比增长979.79%

炬芯科技：第一季度净利润同比增长386% 略超业绩预告同比增幅

泰豪科技：一季度净利润同比增长752%

中贝通信：一季度净利润同比下降59% 智算业务实现收入同比增长973%

宁波银行：一季度净利润74.17亿元 同比增长5.76%

闰土股份：第一季度净利润同比增长3543%

海天味业：一季度净利润为22.02亿元 同比增长14.77%

立高食品：2024年净利润2.68亿元，同比增长266.94%

可孚医疗：2024年净利润3.12亿元，同比增长22.6%

君亭酒店：2024年净利润2519.97万元，同比下降17.43%

交建股份：2024年净利润为1.3亿元，同比下降24.98%

恒工精密：2024年净利润6967.11万元，同比下降44.99%

【增减持】

星光股份：实际控制人、董事长戴俊威的控制企业计划增持1000万元-2000万元公司股份

人福医药：招商生科拟增持0.5%-1%公司股份

金徽股份：部分董监高拟600万至770万元增持公司股份

航亚科技：股东华航科创拟减持不超0.46%公司股份

华盛昌：两股东拟合计减持不超过2%公司股份

望变电气：实控人承诺12个月内不减持公司股份

沪电股份：股东拟减持公司股份不超过1200万股

【回购】

顺丰控股：拟5亿元-10亿元回购公司股份

天通股份：拟2500万元-5000万元回购股份

海鸥股份：拟6000万元-1.2亿元回购公司股份

一拖股份：拟回购不超过已发行H股总股本10%的H股股份

中国核电：拟3亿元-5亿元回购股份

节能风电：拟1亿元-2亿元回购股份用于减少注册资本

徐工机械：拟3亿元-6亿元回购公司股份 用于减少注册资本

交易提示

【限售解禁】