SoFi Technologies拟增发股票最高筹28.5亿美元 股价27.5-28.5美元区间发售

    

    SoFi拟最高募资15亿美元 高盛担任主承销商
    

根据 www.Todayusstock.com 报道，美国金融科技平台SoFi Technologies（NASDAQ: SOFI）周四晚间宣布，正与高盛集团合作进行新一轮股票增发，计划最高募集15亿美元。这是SoFi自2021年借SPAC上市以来规模最大的一次股权融资动作。

    发行价区间27.50-28.50美元 较最新收盘价折价约5%
    

据接近交易的人士透露，本次增发拟以每股27.50美元至28.50美元的价格向机构投资者配售。以12月3日收盘价29.98美元计算，折价幅度在5%-8%之间，属于常规市场化增发折价范围。

    

若以区间上限计算，此次最多发行约5263万股，占当前流通股本的约4.8%。

    募集资金将用于增强资本实力与新业务拓展
    

SoFi在声明中明确表示，本次募集资金将主要用于：1）进一步提升银行牌照下的资本充足率；2）支持加密货币交易、投资顾问等高增长新业务扩张；3）抓住潜在并购机会。

    三季度业绩再超预期 调整后净收入9.496亿美元
    

2025年10月28日，SoFi公布最新季度财报显示：▪ 调整后净收入9.496亿美元，同比大增68%，创历史新高；▪ 会员数突破950万，同比增长42%；▪ 管理资产规模达182亿美元，同比翻倍。

    

首席执行官安东尼·诺托在财报电话会上表示：“贷款业务之外的多元化收入正在快速兑现，这是我们三季度创纪录表现的核心驱动力。”

    加密交易上线在即 多元化战略进入收获期
    

11月，SoFi正式宣布旗下SoFi Crypto已开放优先访问名单，用户将可直接在App内买卖数十种主流加密货币。此举标志着公司从“学生贷款再融资”起家，彻底转型为全品类数字金融平台。

    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    

关键财务指标	2025 Q3实际	分析师预期	同比增速
调整后净收入	9.496亿美元	8.982亿美元	68%
新增会员	72.8万	65.3万	42%
存款余额	238亿美元	221亿美元	91%

    编辑总结
    

SoFi Technologies此次15亿美元增发反映出公司在业绩持续超预期、多元化战略进入收获期之际，选择抓住当前资本市场窗口期补充弹药的主动策略。虽短期面临股权稀释压力，但充足的资本将进一步巩固其银行牌照优势并加速加密、财富管理等高增长赛道布局。若后续执行顺利，SoFi距离成为美国领先的数字化综合金融平台又近一步。

    【常见问题解答】
    

    

Q1：这次增发会对现有股东造成多大稀释？A：若以15亿美元上限计算，稀释比例约4.8%，属于行业常规水平。更重要的是，公司把钱主要用于高ROE的新业务而非填补亏损，长期看反而增厚每股价值。

    

Q2：为什么选在现在增发而不是等股价更高？A：当前美股金融科技板块估值处于近三年高位，同时美联储降息周期启动，资本市场窗口难得。公司选择“高位补弹药”而非等到可能出现的调整后再融资，是典型的审慎激进策略。

    

Q3：加密货币业务会成为新爆点吗？A：大概率会。SoFi拥有950万高净值年轻用户，与Coinbase、Robinhood用户高度重叠。合规牌照 银行级风控 零手续费极有可能快速抢占市场份额。

    

Q4：增发后股价会大跌吗？A：短期承压概率较大，通常增发消息公布后首日跌幅在3%-8%。但鉴于公司基本面强劲、用途清晰，历史上类似情况多在1-2个月内被消化并创出新高。

    

Q5：SoFi离盈利拐点还有多远？A：按照管理层指引，2026年调整后净利润有望突破10亿美元，已进入盈利加速期。相比传统银行15-18倍PE，当前估值具备明显安全边际。