【直击亚市】风险资产大溃败！比特币跌破9万，美股技术面警报再响 市场风暴逼近

FX168财经报社(亚太)讯 随着投资者在本周重大事件前从市场的风险资产中撤退，周二(11月18日)股票遭到抛售，比特币跌至七个月低点。

全球股票指数徘徊在一个月低点附近，亚洲股市下跌 2%，有望连跌第三日。MSCI 亚太指数中下跌股票数量几乎是上涨股票的四倍，该指数自 4 月以来首次跌破 50 日均线，被部分投资者视为看跌信号。

标普 500、纳斯达克 100 以及欧洲股指期货均指向全球股市将进一步下跌。风险情绪疲弱，比特币跌破 9 万美元，为七个月来首次。债券上涨，基准 10 年期美国国债收益率下跌 3 个基点至 4.11%。

（来源：彭博）

这些走势反映了市场对利率与科技财报的持续不确定性，英伟达周三的财报将考验投资者对人工智能相关高估值的承受力。随后，市场将迎来推迟发布的 9 月美国就业报告（周四公布），为投资者提供美联储政策方向的线索。

“这是那种因视野骤然模糊而引发的广泛且令人不安的抛售。”墨尔本 Vantage Markets 分析师 Hebe Chen 表示，“从比特币到高飞科技股的撤离反映出市场面对‘未知中的未知’时的防御本能。在视野改善前，波动性将是基本状态。”

美股技术面警报再响

技术面分析师的警钟也在大作，引发担忧，即最新的下跌可能会扩大为至少 10% 的全面调整。

标普 500 周一的急跌使其自 10 月 28 日创纪录以来累计下跌 3.2%。该指数 139 个交易日以来首次收在 50 日均线下方，打破本世纪第二长的连续站上这一趋势线的纪录。

22V Research 技术分析主管 John Roque 称，纳斯达克综合指数也在发出一些“丑陋的”信号。他指出，指数 3300 多只成分股中，创 52 周新低的股票数量多于创 52 周新高的股票，这是市场内部疲弱、不利于反弹的迹象。

“今年对投资者来说总体表现不错，但年末前的紧张情绪正在上升，”AT Global Markets 首席市场分析师 Nick Twidale 表示。“随着我们进入圣诞节交易期，未来几周可能出现更多波动。”

市场偏好迅速降温

彭博 MLIV 策略团队负责人Garfield Reynolds表示，风险偏好正在迅速降温，一方面是投资者担心 AI 热潮过热，另一方面是对美联储可能推迟 25 个基点降息的“意外”反应。然而，鉴于美国经济可能保持韧性，加之美联储若看到风险随时准备放松政策，全球股票摆脱当前阴霾的可能性依然存在。

英伟达股价在美国交易时段下跌，此前文件显示彼得·蒂尔（Peter Thiel）的对冲基金在第三季度卖出了其持有的英伟达股份。比特币的下跌进一步加深了持续一个月的跌势，这一跌势已经抹去了其 2025 年的所有涨幅，并动摇了整个加密资产市场的情绪。

这轮逆转出现于经济逆风加剧之际，包括对利率政策的新担忧以及投机性市场估值过高。

“加密货币领域的波动正蔓延至其他风险资产，加之市场对美联储 12 月降息概率的重新校准，也让紧张情绪有所加剧。”隆奥德（Lombard Odier）高级宏观策略师 Homin Lee 表示。“紧张情绪可能持续，直至 9 月就业报告给出更清晰方向。疲弱的劳动力市场数据或英伟达大幅超预期的财报，都可能起到缓解作用。”

美联储分歧

在市场其他领域，美元指数基本维持前一交易日的涨势。金价连续第四天下跌，徘徊在4000 美元上方，原因是市场对美联储下月降息的预期进一步下降。通常，较低利率会提升无收益资产（如黄金）的吸引力。

投资者同样担心降息路径，因央行官员的言论存在分歧。

美联储副主席 Philip Jefferson 表示，他认为劳动力市场风险偏向下行，但警告决策者需要谨慎推进。美联储理事 Christopher Waller 支持在 12 月降息，理由是就业疲弱。交易员目前预计下月降息的概率约为 40%。

“美联储官员继续对顽固的通胀表示担忧，强调当前信息的缺乏使得评估经济真实动能变得困难，”Pepperstone Group 策略师 Dilin Wu 在报告中写道。